Velas Japonesas Bullish Harami Cross, candela alcista

Dentro del Análisis Técnico de Forex con Velas Japonesas una formación que es indicativa de alza es la denominada Bullish Harami Cross, que no debe ser confundida con su recíproca la Bearish Harami Cross, otra forma de Bullish Harami pero que es señal bajista.

En el caso de la candela Bullish Harami Cross, cuya formación podemos ver en la figura superior (recuerde que puede ver aquí cómo se interpreta una vela japonesa), que es de las candelas de tipo alcista podemos apreciar una pequeña vela de tipo Doji que esta englobada dentro de un cuerpo negro de tamaño superior al habitual.
Es una señal con implicaciones de cambio de tendencia, desde la baja hasta el alza, o sea puede indicar una reversión o que la divisa en cuestión (siempre en relación a otra) esta en zona o ha llegado a una resistencia, siempre y cuando este precedido de una tendencia bajista previa claramente definida, y de ese modo sólo le queda ir mejorando en su cotización.
Desde el punto de vista del trading de forex esto debe interpretarse entonces como una señal del surgimiento de posiciones compradoras, lo que puede interpretarse como "aumento de demanda".
Para analizar esta Bullish Harami Cross es importante conocer la tendencia previa porque si la tendencia fuese de tipo alcista la vela Bullish Harami se convierte en bajista porque implica que las ventas ganan terreno a las compras, que se retraen, pero esa es otra formación.
En la imagen de abajo vemos lo que expresamos, mostrando el sentido de su interpretación como señal alcista.

Qué son y cómo se interpretan Bandas de Bollinger: %b (Porcentaje b) y Band With

Una de las primeras cosas que hay que aprender en el mundo del forex es qué son las Bandas de Bollinger y cúal es su singnificado a la hora de analizar el mercado, para lo cuál es de utilidad primeramente conocer sus partes constitutivas.

Las denominadas Bandas de Bollinger se encuentran conformadas por:

1. Una banda inferior calculada en K veces por un desviación típica del periodo T (esto estará debajo de la línea intermedia) .
2. Una banda intermedia calculada como una media móvil simple de periodo T
3. Una banda superior calculada en K veces por una desviación típica del periodo T (esto estará sobre la línea intermedia).

De esta manera, un valor estadístico típico para el periodo de trading T es 20 y un valor típico para K es 2.
Con respecto a la medición de la media, que no es otra cosa que un promedio estadístico, una media móvil simple es generalmente la que se calcula de manera estandarizada, aunque existen el el trading de forex otros tipos de medias que pueden ser utilizadas según se pueda querer contar con una información más específica o relacionada con otros indicadores de análisis técnico como distintos tipos de tendencia y el indicador RSI.
Los traders de divisa toman como referencia el mismo periodo para calcular tanto la desviación estándar como la línea intermedia.

Las Bandas de Bollinger se interpretan a partir de dos indicadores llamados %b ("Porcentaje b") y BandWidth ("Amplitud de Banda" o "Ancho de la Banda").

El indicador técnico Porcentaje b (%b)  deriva de la fórmula estocástica que indica dónde se encuentra en relación a las bandas. Una característica del  indicador de Bandas de Bollinger %b es que igual a 0 en la banda inferior y 1 en la banda superior.

La fórmula para calcular el Porcentaje b de las Bandas de Bollinger es a partir del cociente entre la última Banda y el valor que resulta de restar a la Banda superior el valor de la inferior:

%b= última-BB inferior 
         _______________
         BB superior - BB inferior

Por su parteEl indicador de análisis forex BandWidth describe la amplitud de las Bandas de Bollinger, cuando son medidas en forma normalizada.

BandWidth igual (BB superior- BB inferior) dividido por BB intermedia

El BandWidth se interpreta de un modo más técnico, en virtud de que es es algo más complejo estadísticamente.
Podemos decir que su valor es resultado de multiplicar por cuatro el coeficiente de variación del periodo 20, cuando se utilizan los parámetros por defecto de un periodo 20 hacia atrás, más/menos 2 desviaciones típicas. %b puede ser usado como patrón de reconocimiento y sistema de construcción. El indicador de Bollinger BandWith permite identificar oportunidades de toma de decisión que pueden aparecer de los extremos relativos en la identificación de tendencias y volatilidad.

El propósito de las Bandas de Bollinger es dar una definición relativa de los valores inferiores y superiores, en este caso en análisis del mercado de las divisas.Como los precios son bajos en la banda inferior y altos en la banda superior.
Esto permite ver la importancia de este indicador técnico al comparar el comportamiento de un precio en el mercado con el significado de los indicadores para la toma de decisiones sistemáticas de trading.

Cuándo comprar y vender, señales de compra y de venta en las Bandas de Bollinger

Sobre el trading a partir del análisis de Bandas de Bollinger hay, y específicamente sobre cómo utilizarlas para abrir o cerrar posiciones de compra y de venta, como también sucede en el caso de otros estocásticos del forex, dos paradigmas canónicos entre los traders: un enfique indica que hay que tomar como una señal de compra cuando el precio llega a la Banda de Bollinger inferior y como una señal de venta cuando el precio llega a la media móvil en la mitad de las operaciones de las bandas.
Según el otro paradigma de trading de forex con análisis de Bandas de Bollinger, hay una señal de compra cuando el valor de otras divisas significativas se coloca por encima de la divisa de la Banda de Bollinger, y toman la decisión de vender cuando el precio cae por debajo de la banda inferior de la Banda de Bollinger, lo que toman como una confiable señal de venta.

Como se interpreta una Vela Japonesa (Candlestick) segun su cuerpo y figura

En esta ocasión nos referiremos al modo en que se debe interpretar una de las figuras o formaciones chartistas del tipo Velas Japonesas según como es su cuerpo o figura y fundamentalmente si se trata de una vela alcista o de una bajista.
En el gráfico superior podemos ver pues la estructura de dos diferentes candelas japonesas, siendo una de ellas "negra" o con relleno negro en su cuerpo y la otra del tipo "vela blanca".
También, cuando se emplean colores, la vela bajista aparece representada con el color rojo, en tanto que la alcista en lugar de blanco se representa con el color verde, como podemos ver en los gráficos del Harami alcista o Bullish harami.
En primer lugar, hemos de considerar que las candelas tienen dos componentes estructurales, dos partes constitutivas con funciones, significado y manera de graficarse diferente: el denominado cuerpo y la denominada sombra.
El cuerpo es la zona media, que no siempre puede identificarse por su grosor, como sí vemos que ocurre en la imagen superior.
El cuerpo también recibe el nombre de "cuerpo real", e indica los precios de apertura y de cierre, como vemos expresado en el gráfico.
Por su parte, una vela japonesa bajista expresará un cuerpo relleno, o cual resulta ser el caso de la imagen, de color negro; la candela alcista se grafica e identifica por la ausencia de relleno en el cuerpo principal, por lo que suele ser vista como de color blanco.
Si miramos luego existen dos ámbitos de "sombras", la sombra superior y la sombra inferior. En el caso de las sombras, la denominación es la misma para una candela alcista que para una bajista, y se identifica por la posición espacial en la representación gráfica, o sea, la sombra superior es la que se ubica espacialmente arriba del cuerpo real de la vela japonesa.
Ahora bien ¿cómo diferenciamos y leemos interpretativamente lo que indican estas dos diferentes velas, una bajista y otra alcista?
Se advierte que en el punto superior de la vela, sobre la zona de sombra superior, se encuentra el máximo. En el caso de la primera vela, vemos que el precio de cierre se encuentra algo por debajo del máximo, pero con todo el largo del cuerpo por encima del precio de apertura.
Contrariamente, en la segunda vela, el cuerpo relleno de color negro muestra que el precio máximo ha estado apenas por encima del valor de apertura, pero precio de cierre se encuentra por debajo, al final del cuerpo real de la candela.
El límite ubicado espacialmente por debajo de la sombra inferior expresa el precio mínimo alcanzado, que como hemos visto en una vela japonesa alcista se encuentra cerca del precio de apertura y en el caso de la candela bajista se encuentra cerca del precio de cierre.
Por la recíproca, la candela de tipo alcista tiene el precio máximo ubicado en la parte de arriba de la sombra superior cerca del precio de cierre, en tanto que la bajista lo tiene cerca del precio de apertura, como hemos señalado.

Las tendencias en forex: Dow

Dentro del análisis del mercado forex, y de los basamentos teóricos del mismo, un lugar destacado lo ocupa la teoría de Dow, el mismo que creara el índice bursátil Dow Jones, sobre el comportamiento del mercado, y en particular de las tendencias en forex trading.
Siguiendo los parámetros de la teoría de Dow, puede afrimarse los movimientos de las cotizaciones en los mercados financieros (por ejemplo en el de divisas) siguen pautas o regularidades objetivas que puden identificarse.
Para el mencionado autor existen regularidades en los precios o cotizaciones de las monedas extranjeras que se expresan en el mercado mediante tres tipos de tendencias: tendencia principal, tendencia secundarias y tendencias menores.
Tendencia principal: es la tendencia básica en un momento determinado del mercado, pues ella marca la evolución del valor (de la divisa en nuestro caso) a largo plazo.
De acuerdo con Dow, una de las características constitutivas de toda tendencia principal es que su vigencia es destacada, pudiendo durar incluso más de un año.
Como vemos en el gráfico de arriba, la mencionada duración es algo que tiene lugar independientemente de si la tendencia principal es alcista o bajista.
Para aprender forex, y particulamente Análisis Técnico del mercado de divisas, es importante recordar que esta tendencia es la que tiene mayor importancia para el trading.
El trader deberá asimismo tener en cuenta e individualizar las diferentes clases de tendencias que se estén dando en el mercado según cual sea su timing, o sea de acuerdo a como sea su estrategia particular de trading, a qué plazos opere.

Otros estocasticos de forex trading: %K y %D

En esta ocasión haremos una consideración sobre dos osciladores estocásticos de empleo frecuente en forex trading: %D y %K.

¿Para qué sirve un estocástico? Un oscilador estocástico es un indicador del mercado de divisas que es empleado por el trader con la finalidad de establecer una evaluación real y comparativa del precio de cierre de la divisa.
Vale decir, que se procura, mediante el oscilador, hacer una comparación relativa entre el precio de cierre de un momento t1 en relación con un conjunto de otros valores para cierres seleccionados con algún propósito definido, por ejemplo, con el conjunto de precios de cierre de la semana.
De esta manera, el uso de estocásticos como %D y %K permite al analista de forex saber cuál es la "divergencia de precios" que se encuentra un valor de cierre en relación al conjunto seleccionado, además de las propias señales de compra y de venta.
El estocástico %D se conoce como "oscilador rápido" y el %K como "oscilador lento".
Recordemos que cuando el mercado está en baja existe una tendencia comprobada de los precios de cierre a ubicarce cerca de los mínimos de sesión.
Recíprocamente, si el mercado se manifiesta alcista, los precios de cierre suelen ubicarse en cercanías de los máximos alcanzados.
Sin embargo, el uso de alguno de estos osciladores serivirá, para evaluar cuán cerca o lejos se encuentran los valores de cierre actual de los de un determinado periodo seleccionado, para de ese modo tener más información para decidir respecto de una posición.
De las dos lineas de los estocásticos %K y %D , la más importante es la última, ya que es la que genera las señales de compra o de venta en forex.

¿Que es "RSI" en analisis tecnico de forex?

Explicamos qué es el denominado Indice RSI (Relative Strenght Index) en en análisis técnico del mercado de divisas o forex.
Uno de los indicadores (en realidad un índice, lo que es estadísticamente diferente) o herramientas más utilizadas en forex trading es en denominado RSI o, en español, Indice de Fuerza Relativa.
A veces se los denomina a estos indicadores "osciladores estocásticos", pero la palabra estocástico es prácticamente sinónimo de estadístico, de manera que siempre estaremos hablando de lo mismo, y lo de oscilador se refiere a que registra los cambios del mercado.
Los indicadores pueden ser utilizados como "señales" del mercado de divisas, a partir de que si se detecta un patrón se puede conocer en principio que es lo que ocurrirá, pero advirtamos que si bien ambas expresiones ("indicador técnico" y "señales") a veces se emplean como sinónimas, en realidad tienen significado diferente, pues un indicador puede no permitir predecir.
Este indicador técnico de forex busca predecir el comportamiento de las divisas -con fines de trading- a partir de la medición de la ratio corregida (la razón, donde un valor es cociente y el otro dividendo) para un cierto momento entre los movimientos alcistas de las divisas y los movimientos bajistas.
La corrección del RSI o "Indice de Fuerza Relativa", uno de las herramientas básicas del análisis técnico del forex, consiste en que la mencionada relación o razón se expresa de manera corrgida en un valor que se encuentra entre 0 y 100.

Interpretación del RSI o Indice de Fuerza Relativa en forex

¿Cuál es el significado y la utilidad para el trading de forex del indicador técnico RSI? Su interpretación es, afortunadamente, sencilla y adicionalmente se cuenta siempre con la facilidad de que sólo con unos comandos del software que se utilicen y ya se nos arroja el valor del Indice de Fuerza Relativa.
Cuando un índice RSI es de 70 o más puntos, ello quiere decir, según la intepretación estándar del análisis técnico, que esa divisa está en una situación que se denomina "sobrecompra", lo cual significa que su precio está por arriba de las expectativas del mercado.
Contrariamente, se considera desde el análisis forex que cuando una divisa tiene un RSI de 30 o menos puntos se encuentra en una situación que se conoce como "sobreventa", que es cuando su precio ha bajado más de los esperado y hay una desincronización entre precios y expectativas.
La mayor ventaja del RSI, que fuera creado por Welles Wilder en 1978 es que efectivamente brinda señales del mercado forex antes de que ocurran los cambios mismos.
Se dice que cuanto menos definidas se encuentren las tendencias en un mercado, tanto mayor será la fiabilidad del Indice de Fuerza Relativa.
El uso del RSI en trading de forex consiste en fijar los valores mencionados de 70 y 30 puntos, de manera que el índice nos pueda servir como señal si alcanza el límite de sobrecompra o de sobreventa.
Al advertir sobre esta situación, por ejemplo de sobreventa, este estocástico de forex le indica al trader que debe abandonar una posición abierta. El operador debe, en este caso, esperar a que baje el Indice de Fuerza Relativa por debajo de ese valor, y entonces vender.
Una desventaja que posee el indicador técnico RSI es que no es apto para el trading intradía de forex, el day trading, pues en periodos muy cortos puede brindar señales no reales, por lo que se recomienda particularmente su uso en 14 días, aunque también se usa en 9 días y 25 días.

Otros usos del RSI en el análisis técnico de forex

Existe otra manera en que puede emplearse en forex trading este indicador RSI, que es cuando permite conocer lo que se denomina "divergencias alcistas" y "divergencias bajistas".
¿De qué se trata esto? Sencillamente, aunque su interpretación suele no ser fácil para el trader novato, en que cuando en una tendencia alcista con continuidad se produce una aceleración en el RSI no proporcional con el valor en el mercado, ello lleva a una notoria discrepancia que puede ser incluso de signo contrario es una señal de cambio de tendencia hacia la baja.
En los gráficos vemos el oscilador RSI o Indice de fuerza relativa. En el gráfico superior de análisis técnico de forex -también llamados "charts"- observamos, abajo, el RSI que al igual que en el gráfico de abajo sigue una linea de color celeste.
Escogimos el gráfico de arriba porque, además, es un buen ejemplo donde se advierte precisamente una divergencia entre el precio y el indicador de la divisa.
Si usted se fija detenidamente, en los valores reales hay una tendencia alcista, pero el RSI muestra un divergencia respecto de ello, pues en ese momento el índice se muestra hacia la baja, lo que es señal de cambio de tendencia.
En el segundo gráfico, simplemente se indican, con diferentes colores, las zonas o márgenes de sobrecompra y sobreventa que marca el estocástico RSI según lo señalado.

Análisis forex tecnico y tendencias del mercado de divisas

El análisis forex parte se suponer que el mismo mercado de divisas brinda la mejor información posible sobre el comportamiento de las monedas que en él cotizan.
La idea es que nadie mejor que el propio mercado para expresar y determinar el valor real de las divisas en un momento dado.
Por ello en análisis forex técnico se ocupa de analizar la evolución de una divisa o la relación entre un par de divisas ("pares forex") en el pasado para intenar proyectar su evolución futura para poder predecir su comportamiento, y de ello obtener beneficios al operar comprando o vendiendo.
El análisis técnico forex se basa en tres conceptos que se encuentran interrelacionados: en primer lugar, que la cotización evoluciona siguiendo unos determinados movimientos o pautas, que son individualizables y hasta cierto punto pronosticables en su desarrollo y desenlace.
El segundo supuesto es que el mismo mercado facilita la información necesaria para poder predecir los posibles cambios de tendencia.
El tercer concepto que el análisis técnico supone es el del carácter cíclico de los procesos económicos, esto es que tendencias y ciclos ocurridos en el pasado volverán a repetirse en el futuro.
El análisis técnico forex trata de anticipar los cambios de tendencia para que el inversor pueda obtener ganancias a partir de una información privilegiada.
Por ejemplo, si el precio de una cierta divisa aumenta, el trader intentará saber cuando la tendencia alcista va a terminar para dar curso a una tendencia inversa, de carácter bajista, y viceversa.
El análisis técnico suele utilizar para analizar esos tipos de tendencias los denominados charts (gráficos de la evolución de la cotización) y diversos indicadores estadísticos que analizan las tendencias de los valores de las monedas extranjeras en el mercado forex.
Existen diversos tipos de tendencias, de acuerdo con la teoría de Dow, que pueden detectarse para diferentes períodos en el análisis de forex de carácter técnico.

Gráficos o formaciones chartistas de Forex: Tendencia

Los gráficos de forex permiten identificar patrones dentro del mercado de divisas, por ejemplo patrones de consolidación de tendencias o figuras de cambio de tendencias del mercado. En este sentido el concepto de "tendencia" es de vital importancia.

Para ello las figuras o formaciones chartistas suelen ser el elemento básico que emplean los traders para realizar sus propios análisis encaminados a la toma de decisión -abrir posiciones o cerrar posiciones, por ejemplo- siguiendo siempre una estrategia para el trading de forex.

Una tendencia que se forma (ver arriba) permite en este sentido conocer un comportamiento regular del mercado forex, pero que se sabe que en cualquier momento podrá revertirse, en virtud de la naturaleza de los mercados financieros.

En la figura, la tendencia se encuentra presente porque es posible trazar una linea teórica que, a través del tiempo -de izquierda a derecha- revele una progresión o una evolución uniforme, un patrón definido en un sentido determinado, en este caso la tendencia se revela como alcista (en sentido vertical se expresan precios).

Tipos de gráficos de Análisis Técnico o Formaciones Chartistas en Forex

Dentro del análisis técnico del mercado de divisas o forex, existen diversas figuras chartistas o formaciones o patrones de análisis.

En este sentido, si se entiende el chartismo como análisis de gráficos (charts) resulta adecuado hablar de diferentes tipos de gráficos: los que expresan la consolidación de una tendencia y los que significan, son indicadores de cambio de tendencia o de patrones en el mercado.

Los gráficos más comunes de cambio de tendencia en forex son:


Doble techo
Doble suelo
Triple techo
Triple suelo
Hombro Cabeza Hombro
Hombro Cabeza Hombro Invertido
Vuelta en un día (Reversal Day)
Isla de vuelta (Island Reversal)
Sopera
Sopera invertida
Base
Figura Abierta
Diamante

¿Cómo saber si se está produciendo un cambio de tendencia en el mercado forex?

Para saber detectar un posible cambio de tendencias en las divisas es importante considerar en primer lugar cuál es la tendencia principal o tendencia general que tiene lugar en el mercado.
De esta manera, si alguna de las figuras chartistas de cambio de tendencia tiene lugar, será la primera señal de alerta.

En término general se asume que los patrones o figuras que se forman en los techos son más débiles como indicadores del cese y reversión de una tendencia. Esto significa que los cambios que anticipa serán breves y con una importante volatilidad en los precios.

Por el contrario, cuando las figuras chartistas de análisis técnico del mercado forex ocurren en los pisos, serán más persistentes, estables (menos volátiles) y anuncian cambios más duraderos y fuertes.


Por su parte, las figuras o formaciones chartistas de consolidación de tendencia más frecuentes son:

Rectángulo
Cuñas
Banderas
Triángulo Simétrico
Triángulo Ascendente
Triángulo Descendente
Pennants

Ambos tipos de gráficos de análisis técnico del mercado forex se deben saber interpretar considerando el período bajo análisis, la fuerza de las tendencias mayores y algunos otros indicadores técnicos.

Qué es el "Swap" o "Rollover" en forex

Muchas personas que empiezan a invertir en divisas o están averiguando cómo funciona el forex habrán podido encontrarse con la expresión "Swap", también llamada "Rollover".

Explicamos qué es el Swap y de qué manera el trader puede tener que pagarlo o ganarlo al realizar sus operaciones con posiciones abiertas más de un día.

Es sabido entonces que el trader opera por medio de un broker en forex, que es quien recibe las órdenes y ejecuta la apertura o cierre de las posiciones a instancias del operador.

El Swap u Overnight Interest es el interés que cada trader o bien gana, o bien paga al broker de acuerdo a cuál haya sido su margen y su posición en el mercado, o sea al volumen de divisas que se ha operado.

Sin embargo el Swap sólo tiene lugar cuando no se han cerrado posiciones al cierre de la sesión diaria (los cierres de sesión, típicos de la bolsa, también tienen lugar en el mercado forex), lo cual ocurre a las 5 PM EST. Fuera de ese horario, no se tendrá que pagar Swap, o bien no se habrá ganado, lo que explica que muchos traders cierran sus posiciones antes de esa hora que es cuando los principales brokers cierran sesión.

El Swap es un interés que resulta de las operaciones de compra y venta que tiene lugar cuando las posiciones permanecen abiertas más de un día basado en que las divisas poseen su propia tasa de interés.

En cuanto a su fundamento, como el trader compra divisas y al mismo tiempo vende otra, y vende pero al mismo tiempo compra, muchas son las operaciones que se realizan al final de la jornada financiera.

Se trata precisamente de que el mercado forex funciona con la particularidad de que todas las divisas poseen una tasa de interés que se debe pagar, en posiciones mayores a un día, cuando el trader vende esa moneda extranjera, conversamente, cada vez que compra está ganando el interés que un vendedor paga.

Como en interés no es fijo, sino que varía para cada divisa, las compras y ventas redundan en diferentes ganancias a recibir e intereses a pagar en virtud de las diferentes operaciones realizadas.

Otro de los elementos que influyen en el interés Swap o Rollover es la tasa de interés que los bancos cobran para las diferentes divisas.

Muchas personas que recién empezan a invertir en forex no saben que, además del Spread, es posible que tengan que pagar por mantener abiertas posiciones más de un día un Swap, algo muy importante si se considera que muchas veces se alienta a mantener posiciones abiertas en ciertas circunstancias desde el análisis técnico.

El Swap, también denominado "Overnight Interest" se deberá pagar si:
a) se ha mantenido una posición abierta por más de un día, y
b) el trader ha comprado divisas -su moneda base en el par elegido para hacer trading- que tienen un interés menor que la divisa cotizada que ha vendido.

En caso contrario, si el interés de la moneda base comprada es mayor que el interés de la vendida, el trader habrá ganado de la diferencia entre las tasas de cambio de las dos divisas.

Para cualquier persona que desea invertir en forex o para quienquiera que esté buscando información para decidir si participa del mercado de divisas conocer el Swap es de gran importancia, pues si hay que pagarlo se debita de lo invertido y porque debe recordar que muchas veces le será conveniente cerrar las posiciones antes de las 17 horas de Nueva York.

¿Qué es una vela japonesa (candlestick) "Bullish Doji"

Siguiendo con nuestro curso inicial de Velas Japonesas o Candelas (candlestick) en el análisis técnico de forex presentamos un indicador o señal alcista, una de las tantas candelas alcistas, que consite en la formación o figura llamada "Bullish Doji".

Esta figura que tiene lugar en las cotizaciones de las divisas consiste en la aparición de una de las denominadas Velas Japonesas Doji luego de la presencia de una Big White Candle o Vela de Cuerpo Blanco Grande, como vemos en la imagen superior.

Ahora bien ¿cuál es el singificado desde el punto del análisis técnico de forex de una Bullish Doji"? Se trata de una formación chartista de carácter alcista, pero su carácter de señal está sujeto a la presencia de algunas otras condiciones, pues no resulta tan inequívoca como otras, como por ejemplo la Triple Formación Alcista.

En efecto, una Doji Alcista como la figura que apreciamos en el gráfico de arriba es una señal alcista cuando expresa un cambio de tendencia dentro de una tendencia bajista. Sólo en ese caso debe llamarnos la atención, pues suele ser un buen indicador de fin y reversión de tendencia hacia un mercado en alza (bullish market).

El forex y el paradigma del análisis técnico

En forex, el mercado internacional de divisas, el análisis técnico cumple un papel fundamental en su estudio y en el trading.

El paradigma del análisis técnico se basa en algunos supuestos:

El primer supuesto del enfoque técnico sobre forex es que para conocer el comportamiento y la evolución de las divisas lo fundamental es analizar el mercado mismo.

En este sentido, se asume que el mercado posee la información sensible o relevante para conocer no sólo como se desempeñan las cotizaciones de las monedas, sino también como serán las cotizaciones futuras.

Otro supuesto del paradigma del análisisis técnico de forex es que los precios de las divisas, si bien bajo la influencia de la oferta y la demanda, siguen ciertas pautas o patrones en su evolución y desarrollo, o sea, siguen ciertas tendencias no azarosas.

En este punto, el estudio de las tendencias en forex es una parte destacada de toda estrategia de análisis técnico, siendo propio de todo trader el conocimiento tanto teórico como práctico acerca de la detección de diferentes tendencias para poder prever sus cambios.

Otra cosa que asume esta cosmovisión técnica del mundo de las finanzas es que en las cotizaciones de las divisas tienen lugar ciertos ciclos, ciclos alcistas y ciclos bajistas, todos estudiados científicamente y que responden a los patrones de tendencias que siempre cambian.

El paradigma del análisis técnico del mercado de divisas aplica estos supuestos a partir de ciertas herramientas teóricas y metodológicas condensadas en determinados indicadores técnicos y sistemas de trading.

Es característico del análisis técnico el empleo de gráficos en forex, de intradía o para periodos mayores, que permiten conocer las fluctuaciones de los precios de las divisas y aplicar herramientas de análisis estadístico, a fin de detectar soportes, resistencias y tendencias de las monedas.

Las clases de tendencias en forex

Seguimos en nuestro plan de aprender sobre forex para invertir en el mercado de divisas.
Una tendencia es la identificación del comportamiento del mercado en un cierto periodo de análisis, que puede cambiar o revertirse en cualquier momento.
Existen tres clases de tendencias en forex.
Ellas son la tendencia principal, la tendencia secundaria y las tendencias menores.
Para aprender sobre las mismas, debemos recordar que en el mundo social y económico, no existe un comportamiento de los fenómenos que siga la forma de una ley universal, como sí ocurre en las ciencias naturales.
Por ello, hablar de tendencia es hablar de una regularidad que no responde a ninguna necesidad del mercado forex, que es contingente, o más bien está determinado por el comportamiento agregado de los agentes intervinientes, el que no sigue ningún patrón, por lo que no es predecible con rigor.
Ello hace que lo que hoy ocurre con una divisa quizás mañana no, por lo que es difícil la anticipación para hacer Trading.
Sin embargo, se puede identificar estas tendencias a partir de la aplicación de instrumentos estadísticos que se basan en regularidades observadas, con un margen de error, lo que resulta suficiente para un trader en forex con suficiente experiencia.
Recordemos que las tendencias se identifican en los gráficos de análisis técnico.

Clases y especies de gráficos en forex trading

Gráfico 1: velas en forex trading

Gráfico 2: barras en forex trading

Gráfico 3: líneas en forex trading.

En el análisis técnico de forex trading se emplean diferentes especies y clases de gráficos.

En particular, muy usados son el gráfico de vela (los más famosos son las velas japonesas, ver gráfico 1), los gráficos de linea (más simples y conocidos, ver gráfico 3) y los gráficos de barras (ver gráfico 2).

Las tres clases cumplen la misma función, que es expresar resumidamente precios y variaciones en el comportamiento de las divisas.

Sin embargo hay diferencias: el gráfico de lineas vincula y expresa los precios de apertura y de cierre para un periodo de tiempo definido.

La especie de gráfico de barras expresa además el recorrido y las variaciones de los precios, por lo que -como hemos señalado anteriormente- permite brindar más información, incluyendo precio máximo, precio mínimo, precio de apertura y de cierre.

De hecho, en análisis técnico en un gráfico de barras cada barra representa un segmento de tiempo y el recorrido realizado por el precio así como el rango de movimiento en ese tiempo, aportando más información que una simple línea.

Por ejemplo, en una barra alcista, el precio de apertura es menor que el precio de cierre, de lo que se sigue que tendrá la linea horizontal a la izquierda situada más bajo que la linea horizontal a la derecha.

Cuando la barra es de tendencia bajista ocurrirá lo contrario.

Con respecto al tipo de gráfico de velas, se caracterizan por expresar exactamente la misma información que el de barras, pero de una manera que visualmente o gestalticamente puede ser mucho más manejable para el trader de forex.

Como interpretar un gráfico de barras en Forex

Una de las primeras cosas con las que uno se encuentra cuando ingresa en el mundo del forex es que aparecen casi indefectiblemente diversos gráficos.
Estos gráficos, generalmente de barras, son objeto de diverso tipo de análisis técnico según cual sea el fundamento teórico o metodológico adoptado, o sea el modelo en que se basa el trader.
Sin embargo, típicamente un gráfico de barras referido al mercado de divisas es siempre una figura resumen, expresión acabada y real del movimiento de precios o valores de las divisas.

Al interpretar un gráfico se puede identificar en él, de acuerdo con un periodo analizado:

1) el precio más alto alcanzado por la divisa en el periodo
2) el precio más bajo que alcanzó la divisas en el periodo consignado
3) el precio de cierrre (importante para ver la variabilidad y el desempeño de la divisa, por ejemplo en el día)
4) el precio de apertura del día de la divisa

Interpretando un gráfico del mercado de divisas


Si tenemos frente a nosotros un gráfico de velas, por ejemplo el gráfico de forex trading en la variante de análisis técnico denominada "velas japonesas" de arriba, se aprecian con claridad los cuatro tipos de precio y como identificarlos: de apertura, de cierre, máximo y mínimo.
En cambio si se trata de un gráfico de barras (imagen superior), éste se expresa mediante líneas (visualmente y en términos generales), donde una línea vertical es trazada para corresponder con el máximo del precio del día, mientras una marca o rayita horizontal apuntando hacia la izquierda revela el precio de apertura, y una rayita hacia la derecha indica el precio de cierre.
Ya con estos elementos mínimos estaremos en condiciones de empezar a interpretar y decodificar estos gráficos, paso previo necesario para luego pasar a realizar análisis más complejos en el apasionante universo del forex trading.

Aprender Forex: Bar Chart

Aprender un poco de forex: el "Bar Chart"

El inversor novato o aquella persona que quiere empezar a conocer como es el tema de invertir en el mercado de divisas puede -como a todos nos ha pasado, por otra parte- desconocer algunas expresiones que, formuladas en inglés, forman parte del vocabulario técnico específico del forex.
Tal resulta ser el caso, por ejemplo, de la expresión "Bar Chart", que aparece en mucha bibliografía de análisis técnico del mercado de divisas, o también -como a nosotros nos ha pasado al comenzar a entender qué es el forex- en las abundantes páginas web en idioma inglés que informan o analizan este mercado de las divisas.
La traducción de Bar Chart es Gráfico de Barras, y se refiere a estas expresiones gráficas que sirven para de un golpe de vista apreciar una tendencia o el comprtamiento de las divisas en un cierto período.
En este sentido, se entiende que los gráficos -no sólo de forex, de cualquier mercado- expresan resumidamente el comportamiento mercantil.
Existen diferentes estrategias o sistemas de trading de forex (el intradía, a plazos medios o largos), y de acuedo a cuál se haya adoptado como el propio sistema de trading se emplearán unos u otros gráficos.
También hay distintos gráficos en forex no sólo para el período bajo análisis, sino de acuerdo al análisis chartista que se realice, por ejemplo algunos traders se valen de las famosas velas japonesas o candelas niponas.
Un Bar Chart en tanto gráfico de divisas es una representación gráfica del movimiento de valores de las divisas, que expresa el precio más alto, el precio más bajo, cierre, y a veces los precios de apertura del día de las monedas extranjeras.
La modalidad gráfica de las barras como expresión de precios es de utilidad en el sistema de forex denominado análisis técnico.
Uno de los primeros pasos para aprender sobre el forex -como fue, insistimos nuestro caso cuando no dominábamos el vocabulario técnico no sabíamos de tácticas ni estrategias para invertir- es saber algo acerca del uso de gráficos y su relevancia para el decisor que irá aprendiendo a interpretar y decidir cuando comprar y cuando vender con miras a obtener ganancias.

Velas japonesas Doji Piernilarga, Lápida, Libélula y Línea en Forex

Gráfico de Velas Japonesa Doji (Piernilarga, Lápida, Libélula y Línea)

Aprendiendo forex trading: las candelas o velas japonesas Doji y sus variantes.
Dentro del análisis técnico del mercado de divisas, un tipo de formación o figura muy estudiado por los expertos son las velas japonesas de la variante "Doji" (ver gráfico arriba).
Estas figuras gráficas del forex se distinguen por poseer el mismo precio de apertura que de cierre.
Además, es otra de sus características de estas Candelas Japonesas (candlestick) es que su cuerpo -el cuerpo de la figura bidimensional tal como aparece a la vista en la representación gráfica- es siempre realmente muy corto.
Cuando esto ocurre, como se aprecia en la gráfica, las Vejas Doji se convierten de hecho en líneas.
Un ejemplo de esto es la variante Doji Linea que, como puede apreciarse en la imagen superior, se manifiesta visualmente como una mera raya o linea.
Cuando aparece una vela japonesa Doji ello significa que hay una suerte de comportamiento agregado en el mercado definido como un equilibrio o una indecisión: el mercado no se mueve ni en una tendencia alcista ni en una bajista.
Al existir esta paridad entre oferta y demanda de ciertas divisas, lo que ocurre de hecho es que los valores de las cotizaciones se mueven levemente y de modo provisorio haica arriba y luego también hacia abajo en relación al precio de apertura, pero ello luego deriva inexorablemente en un cierre que, invariablemente, ubicará la cotización muy cerca del precio de apertura, implicando una especie de invariancia o ausencia de tendencia definida para el período analizado.
Los especialistas en Velas Japonesas sugieren que las Doji se analicen en conjunción con otra variantes de velas japonesas, de preferencia las Marubozu.
En este sentido, se suelen realizar las siguientes interpretaciones según el modelo estándar de candelas y sus interacciones fundamentales:

a) Vela blanca larga seguida de una Doji: cuando hay una vela de este tipo precedida por una serie de velas blancas de cuerpo grande ello puede deberse a que se está configurando una reversión de la tendencia alcista expresada en la candela hacia tendencia a la baja. El inversor deberá estar atento y tomar esta situación como un llamado de atención para buscar otros indicadores complementarios que confirmen o refuten esta hipótesis sobre el mercado.

B) Vela negra de cuerpo largo seguida de una candela Doji: esto suele ser expresivo de un mercado caracterizado por la presencia de una una tendencia bajista exhausta - o sea del fin de la misma- pudiendo ser buena oportunidad buscar señales para entrar al alza. Buscar indicadores en ese momento deberá ser tarea del inversor para ver si puede aprovechar la situación con una buena decisión de trading.

Explicamos y presentamos las variantes básicas de las Velas Japonesas Doji:

Doji Piernilarga o del Camino Medio: esta es la típica vela de sombras largas.

Doji Lápida o De Sepultura: En esta variante de formación chartista o candela la sombra inferior es ausente o practicamente ausente mientras que la sombra superior es larga, como se ve en el gráfico de arriba.
Doji Libélula o Dragón Volador: esta figura particular es una vela carece de sombra superior tanto como de sombra inferior larga, como es posible apreciar en la imagen superior.
Doji Línea o Cuatro Precios: esta especie de vela japonesa no tiene sombras, ni superior ni inferior. Como se ve en la imagen, se visualiza como una simple linea o raya corta carente por completo de sombra.

Velas japonesas en Forex: Trompos o Spinning Tops

Aprender forex trading: qué son Trompos o Spining Tops (velas japonesas).

Dentro del análisis técnico forex, existe un tipo de figuras que se pueden percibir en los gráficos de comportamiento de las divisas que reciben el nombre de candelas o velas japonesas.

Estas figuras que suelen aparecer son denominadas "formaciones" o formaciones gráficas.

Una velas japonesa (también denominadas "candelas japonesas") puede tener un cuerpo de diferente tamaño y "sombra".

Como sea la disposición del cuerpo y sombras deternubará distintas formaciones ("formaciones chartistas, en los gráficos), cada una de las cuales poseen en forex trading un nombre único y definido y expresa algo distinto respecto de lo que ocurre en el mercado de divisas.

Si bien existe gran cantidad de velas alcistas y de patrones de velas japonesas bajistas, en el caso de las candelas Trompos, Peonzas o Spinning Tops, éstas son velas neutrales expresadas mediante largas sombras, tanto inferior como superior, y cuerpos pequeños. Esta formación debe interpretarse como un la manifestación de un momento de indecisión en el mercado forex entre la oferta y la demanda (vendedores/compradores de divisas).

El color del cuerpo de la vela japonesa no es muy importante en esta formación.

Con respecto al tamaño de la candela, si su cuerpo es chico ello se interpreta en el sentido de que el movimiento en el mercado de divisas no ha sido muy amplio y el precio de apertura y de cierre ha estado cerca de un mismo punto.

El que la vela presente en su representación gráfica largas sombras a ambos lados indica que hubo mucha actividad de trading de forex reciente, pero que en promedio ni la compra ni la venta llegó a tener tanto peso como para marcar una tendencia definida, por cuanto expresa un equilibrio momentáneo.
La vela japonesa Trompo o Spinning Top puede ser una formación que ocurra dentro de una tendencia definida.

Cabe recordar, que en forex existen tendencias de diferente alcance temporal, siendo algunas a plazos más largos que otras.

Si esta figura Spinning Top surge cuando la tendencia definida es alcista, ello se interpretará en el sentido de que hay pocos compradores con suficiente confianza en la continuación de la tendencia y por tanto puede representar indicador de su cambio.

En cambio, si la candela Trompo aparece durante una tendencia bajista puede ser una señal de que se prepara un cambio hacia su transformación en una tendencia alcista.

Este es el significado básico de este tipo de vela japonesa trompo, y su interpretación dependerá en parte de lo que expresa, en parte de su relación con otras variables e indicadores según una estrategia de forex -de análisis técnico- definida y perseguida.

¿Qué es Bulish Harami o Harami alcista en forex?

Análisis forex ¿qué es Bullish Harami?

Esta expresión Bullish Harami en el análisis del mercado de divisas se refiere a un tipo de formación que tiene lugar cuando se utiliza la técnica de las velas japonesas.

Específicamente, es una figura que expresa una tendencia al alza en la cotización de las divisas, siendo una de las más conocidas candelas que expresan tendencias alcistas.

Se dice que aparece un bullish harami (Harami Alcista), cuando el ultimo pequeño cuerpo blanco de la vela japonesa que se ve en el gráfico esta contenido en un poco frecuente cuerpo negro y largo.

Ahora bien, si tiene lugar durante una tendencia bajista , esta señal implica el agotamiento del papel y la aparición de posiciones compradoras.

Algo que debe ser destacado es que es importante la tendencia previa porque durante una tendencia alcista el bullish harami es bajista porque implica que las ventas ganan terreno a las compras, que se retraen.

Si el bullish harami (cruce alcista) contiene un doji se forma el bullish harami cross-cruce harami alcista. Estos son los rasgos principales de esta formación de la estrategia de trading que se basa en velas japonesas para operar en forex.

¿Qué es una "triple formación alcista en análisis forex?

El patrón de candelas llamado Rising Three Methods o "Triple formación alcista" es una de las figuras más características de velas japonesas alcistas.
El concepto de "Triple formación alcista"(ver gráfico arriba) en el forex trading forma parte del análisis denominado técnico y, en particular, del que se basa en los modelos teóricos llamados "velas japonesas" o "candlestick" o simplemente "candelas".

Una triple formación alcista (bullish) es una figura que se manifiesta en el gráfico cuando un cuerpo blanco largo es seguido de 3 pequeñas velas negras, con cierres descendientes, y tras las mismas aparece otro gran cuerpo blanco de manera que los 3 cuerpos negros están contenidos en el rango del primer cuerpo blanco (gráfico superior).

El empleo de esta figura del modelo de velas japonesas tiene lugar cuando, durante una tendencia alcista, la verificación de una "triple formación alcista" en la figura que se constituye en el gráfico de análisis forex implica la continuidad de esta tendencia.